[웅진케미칼] 자회사 상장 + 마스크 및 위생 원단 제작 + 실적개선 주

매수가 : 1250원
목표가 : 1500원

종목 매수 이유는 다음과 같다.
1. 때가 때인 만큼 ( 신종플루 시대 )

http://www.wjchemical.co.kr/product/product02_rawcotton05_04.asp
-> 물티슈 , 타월, 위생자재
http://www.wjchemical.co.kr/product/product02_rawcotton05_06.asp
-> 의료용 마스크 원단

크린앤사이언스나 윌크론 처럼 반영은 높지 않겠지만... 호재는 분명하네요..

2. 자회사 (투자회사) 상장예정

(주)에리트베이직 투자
주식수 :  1,012,500     지분률 : 16.88%
장부가 : 3,800  입니다.

수요예측일   2009.09.10 
공모청약일   2009.09.17  ~   2009.19.18 
배정공고일(신문)   2009.09.21 (주간사 홈페이지 참조)
환불일   2009.09.22

3. 실적이 좋아지고 있다.
http://www.e-today.co.kr/news/section/newsview.php?TM=news&SM=0101&idxno=180006
-> 웅진코웨이 필터사업 인수 효과(하반기 영업이익 50 ~ 60억원 추가 발생), 제3 역삼투압설비 라인 가동, 섬유부문 원료가격 안정화 효과 등을 바탕으로, 순이익 흑자 국면 진입 기대된다

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2분기 영업이익 흑자 전환 기대

전년도 Textile사업부의 부진사업인 패션팀 정리와 글로벌 경기 부진에 따른 수출 부진 등으로 인해 2009년 3월 1분기 매출은 전년동기 대비 소폭 감소. 지급수수료 및 복리 후생비 등 판관비 증가에도 불구하고 매출원가율이 크게 개선되어 영업손실 폭이 크게 축소됨. 외환차손 및 지분법손실 등 영업외비용 증가로 순이익은 전년동기 대비 적자폭 확대. 가정용 정수기 보급률이 40~50%에 달해 성장성이 완만해 지고 있으나, 2000년 판매분에 대한 교체 수요가 금년부터 본격 발생할 것으로 기대되고, 환경에 사회적 이슈 및 관심 고조로 고기능성 제품으로의 대체 수요도 꾸준한 편임. 통상 2분기가 성수기 인 점을 고려할 때, 외형 성장은 무난하며, 원가율 개선으로 인해 영업이익 흑자 전환 기대됨. 개도국 대비 가격경쟁력이 떨어지는 섬유부문에서는 해외시장 개척을 위한 고기능 신제품 및 용도개발을 통한 차별화 전략으로 수익성 극대화를 주력 추진 중임. 다만, 환율변동 및 최근의 세계적 경기 부진이 변수. 정수용 역삼투 분리막, 마이크로필터 및 산업소재와 광학소재 등 소재부문에서는 해외시장 고객 reference 확대 및 16인치 역삼투 분리막 개발 및 상용화를 성공하는 등 성과 시현. 환경소재, 전자소재, 섬유사업 역량을 바탕으로 한 신소재를 신규 성장동력으로 추진 중이며, 섬유기술이 접목된 새로운 전자소재 개발 박차. [2009/07/10]

Financial Highlight

Recent A. 2008.12 Annual Quarterly(Net) Recent Q. 2009.06 2006.12 2007.12 2008.12 2009.12(E) 2008.09 2008.12 2009.03 2009.06 2009.09(E) EPS(원) -194 -126 5 59 -18 30 -4 17 20 BPS(원) 592 470 546 594 509 546 548 559 576 보통주DPS(현금,원) - - - - - - - - - 발행주식수(보통주,천주) 47,037 47,037 47,037 470,372 47,037 47,037 47,037 470,372 470,372 PER(배) N/A N/A 129.25 21.50 - - - - - PBR(배) 1.23 1.64 1.10 2.12 - - - - 2.19 배당수익률(보통주,현금,%) - - - - - - - - - 매출액(억원) 7,168 7,382 8,503 8,159 2,225 2,084 1,824 2,109 2,132 영업이익(억원) -100 19 298 362 45 225 -2 95 120 영업이익률(%) -1.40 0.26 3.50 4.44 2.02 10.82 -0.10 4.50 5.63 당기순이익(억원) -914 -591 22 276 -86 143 -21 79 95 순이익률(%) -12.76 -8.01 0.26 3.38 -3.86 6.86 -1.15 3.75 4.46 ROA(%) -9.67 -7.97 0.37 4.54 -1.41 2.43 -0.35 1.27 1.51 ROE(%) -28.00 -23.59 0.91 10.24 -3.54 5.74 -0.81 3.02 3.54 자산총계(억원) 8,865 5,971 5,817 6,325 5,942 5,817 6,119 6,326 6,235 부채총계(억원) 6,071 3,751 3,238 3,519 3,536 3,238 3,527 3,682 3,515 자본총계(억원) 2,794 2,219 2,579 2,806 2,405 2,579 2,592 2,645 2,720 자본금(억원) 2,352 2,352 2,352 - 2,352 2,352 2,352 2,352 - 부채비율(%) 217.29 일부잠식 125.56 125.44 147.02 125.56 136.11 139.21 129.22 유보율(%) 18.79 -5.63 9.66 - 2.28 9.66 10.19 12.45