하림 주가 분석

하림 목표가격 4,000원
역사는 반복 된다.. 2005년 -> 2006년도와 현재가 너무 흡사하다..
작년보다 닭고기 가격이 하락을 안한다.
그래서 실적도 하림이 3분기 이후도 지속 된다고 판단 됨..

매도는 2010년에 할 예정... ( 1/3 ) ^^

(단위 : )	2009	2008	2007	2006	2005	2004	2003	2002	2001
구 분	제 20기 반기	제 19 기	제 18 기	제 17 기	제16기	제 15기	제 14기	제 13기	제 12기
매출액	273,140	445,277	361,381	357,699	365,495	385,323	326,307	327,628	409,811
영업이익	26,972	6,561	-16,325	16,211	28,577	12,910	-39,111	204	15,731
경상이익	30,066	-9,892	-16,792	21,507	32,850	14,849	-46,778	3,261	8,365
당기순이익	30,066	-9,892	-16,792	21,507	31,475	13,455	-43,019	2,202	5,224
유보율	293%	218%	199%	256%
부채비율	201%	215%	207%	132%
닭값비교(9/1)소/kg	1,780	1,580	1,360	1,340	1,040	1,440	1,540	840	1,240
병아리	500	100	100	600	300	500	350	100	450
주가 비교	2200	1200	2300	2500	3000	1100	1100	1300	1500
예상영업이익	49,700
목표 주가	4,609
영업이익대비주가	5,217
총주식수	81,992,098
2005년 04월 21일	유상증자(주주배정)	보통주	20,000,000	500	1,600	주주배정
2008년 12월 31일	유상증자(제3자배정)	보통주	8,620,690	500	1,160	3자배정

육계분야의 매출증가를 통한 흑자전환

국내외 경기침체에도 불구하고 육계분야의 판매증가와 적극적인 판매촉진 활동으로 2009년 1분기 매출액의 경우 전년동기 대비 24.5% 증가한 1,193.8억원을 기록함. 매출액 증가 효과와 매출원가율 및 판관비율 감소로 영업이익의 경우 75.0억원을 기록해 흑자전환하였으며, 당기순이익또한 39.4억원을 기록해 흑자전환함. 육계시장내 1위 업체로 수직계열화에 성공해 원가절감 및 시장성 확보가 가능해 졌으며, 닭고기 소비량의 경우 국내외 경기침체에 민감하게 반응하지 않아 안정적인 매출이 가능할 전망. 다만 조류인플루엔자 확산보도로 소비가 침체되어 수익성이 악화되는 위험 요인이 존재함.